石油天然氣是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展最重要的戰(zhàn)略性資源之一，我國已經(jīng)將油氣和糧食、水資源一同列為影響經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的三大戰(zhàn)略資源。近年來，在油價(jià)下行、經(jīng)濟(jì)增速放緩、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性的影響下，我國已進(jìn)入能源消費(fèi)與升級(jí)的新時(shí)期。2016年，油氣行業(yè)仍處于景氣周期低谷，行業(yè)整體呈低價(jià)格、低成本、低投資、低回報(bào)的特征，在“十三五”開局之年，油氣行業(yè)在市場化中尋求發(fā)展。2017年，從國際形勢上看，在全球經(jīng)濟(jì)溫和低速增長背景下，石油需求難以明顯增加，石油價(jià)格仍處較低水平，油氣行業(yè)整體景氣度仍將不高。從國內(nèi)發(fā)展上看，油氣產(chǎn)業(yè)市場化正在有序推進(jìn)，未來還將持續(xù)深化。 2016年以來，我國油氣領(lǐng)域市場化加速推進(jìn)，各項(xiàng)以價(jià)格、擴(kuò)大準(zhǔn)入、建設(shè)交易市場為代表的市場化措施相繼出臺(tái)；油品升級(jí)持續(xù)推進(jìn)，環(huán)保立法進(jìn)程加速；繼續(xù)轉(zhuǎn)變管理方式，加大簡政放權(quán)，推行市場準(zhǔn)入負(fù)面清單制度，加強(qiáng)對(duì)過程和事后的監(jiān)管；油氣管網(wǎng)和國有企業(yè)步伐加快，市場化相關(guān)政策措施穩(wěn)步推進(jìn)，多項(xiàng)政策正在引導(dǎo)油氣行業(yè)和油氣企業(yè)向更具活力、更具競爭力的方向發(fā)展。 在全球經(jīng)濟(jì)低速增長背景下，經(jīng)濟(jì)對(duì)油氣行業(yè)發(fā)展的影響不容樂觀。目前，全球經(jīng)濟(jì)仍處于深度調(diào)整和再平衡階段，未來一段時(shí)間內(nèi)，世界經(jīng)濟(jì)仍將延續(xù)復(fù)雜多勢，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)短時(shí)間內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)快速回升。國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)不容樂觀，油氣行業(yè)增長乏力，整體依然處于低速發(fā)展階段。 近年來，我國中東部地區(qū)持續(xù)高發(fā)霧霾天氣，引發(fā)社會(huì)對(duì)空氣質(zhì)量和污染問題的高度關(guān)注，大氣污染治理刻不容緩。根據(jù)《國家應(yīng)對(duì)氣候變化規(guī)劃（2014-2020年）》及《能源戰(zhàn)略發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2014-2020年）》，“十三五”期間及今后一個(gè)時(shí)期，我國將加快推進(jìn)節(jié)能減排和能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，持續(xù)升級(jí)油品質(zhì)量，嚴(yán)格控制高污染、高能耗、低水平重復(fù)建設(shè)項(xiàng)目，降低能耗強(qiáng)度和化石能源占比。這些措施都將對(duì)油氣行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生重要影響。 技術(shù)創(chuàng)新是我國能源供給側(cè)的關(guān)鍵，是提高油氣行業(yè)發(fā)展質(zhì)量和效率，改變能源消費(fèi)格局的重要基礎(chǔ)。2016年以來，我國油氣行業(yè)在關(guān)鍵技術(shù)上取得了多方面突破，填補(bǔ)多項(xiàng)國內(nèi)空白，為我國油氣行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了良好的技術(shù)。 在油價(jià)處于低位、企業(yè)經(jīng)營困難的情況下，2016年我國石油新增查明儲(chǔ)量有所下降，根據(jù)國土資源部公布的《2016年中國國土資源公報(bào)》，新發(fā)現(xiàn)油氣礦產(chǎn)地22處，石油和天然氣資源儲(chǔ)量分別為9.1億噸和7265.6億立方米，相比2015年，石油新增查明儲(chǔ)量下降2.3億噸，天然氣新增查明儲(chǔ)量增加806.1億立方米。從企業(yè)層面看，中石油油氣勘探豐碩，2016年國內(nèi)新增探明油氣儲(chǔ)量超過11億噸油當(dāng)量，其中，石油地質(zhì)儲(chǔ)量6.49億噸、天然氣地質(zhì)儲(chǔ)量5985億立方米。從油田分布看，長慶油田、油田、新疆油田、塔里木油田為近來新增探明石油儲(chǔ)量最多的四個(gè)油田，其中長慶油田新增探明石油儲(chǔ)量3.6億噸，排名第一；長慶油田、西南油氣田、塔里木油田是我國最大的三個(gè)天然氣產(chǎn)區(qū)，天然氣新增儲(chǔ)量排名前三，其中，長慶油田新增天然氣探明儲(chǔ)量3110億立方米，最大發(fā)現(xiàn)來自蘇里格氣田西二區(qū)蘇75井區(qū)二疊系下石盒子組盒8、山西組山1、山2及太原組氣藏。 我國油氣管道工程建設(shè)正在穩(wěn)步推進(jìn)，油氣管網(wǎng)持續(xù)完善，基本形成連通海外、覆蓋全國、橫跨東西、縱貫?zāi)媳�、區(qū)域管網(wǎng)緊密跟進(jìn)、儲(chǔ)備設(shè)施不斷完備、網(wǎng)絡(luò)調(diào)度日趨靈活的油氣管網(wǎng)布局。截至2016年底，我國油氣長輸管道總里程累計(jì)12.6萬千米，其中天然氣管道約7.43萬千米（扣除退役封存），原油管道約2.62萬千米，成品油管道約2.55萬千米。 2016年我國新建油氣管道總里程6526千米，同比增長25.5%；其中，天然氣管道2883千米，同比下降3.9%，因隱患治理等原因而退役封存的天然氣管道約366.5千米；原油管道1200千米，同比增長100%；成品油管道2444千米，同比增長52.8%。 2017年油氣管道建設(shè)以延續(xù)“十二五”期間開工的在建管道為主，主要包括甬臺(tái)溫、金麗溫、廣西LNG外輸、西三線中衛(wèi)－靖邊聯(lián)絡(luò)線、陜京四線等天然氣管道，中緬原油管道國內(nèi)段等原油管道，以及撫錦線、錦鄭、甬臺(tái)溫、云南石化成品油外輸?shù)瘸善酚凸艿馈?/p> 根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2015年年中，我國共建成8個(gè)國家石油儲(chǔ)備，總儲(chǔ)備庫容2860萬立方米。其中，地面庫7個(gè)，分別為舟山、鎮(zhèn)海、大連、黃島、獨(dú)山子、、天津國家石油儲(chǔ)備，庫容分別為500萬、520萬、300萬、320萬、300萬、300萬、320萬立方米；地下庫1個(gè)，為黃島國家石油儲(chǔ)備洞庫，建成規(guī)模300萬立方米。目前我國石油儲(chǔ)備能力仍顯不足，全國原油儲(chǔ)備的靜態(tài)能力約為32.5天，遠(yuǎn)低于國際能源署設(shè)定的90天的安全標(biāo)準(zhǔn)，更低于其他石油凈進(jìn)口國172天的平均儲(chǔ)備水平。 2016年我國的原油生產(chǎn)出現(xiàn)較大幅度下降，原油產(chǎn)量19968.5萬噸，明顯低于2015年21474.2萬噸的水平，降幅達(dá)到6.9%。一方面，受制于我國能源資源稟賦影響，我國石油資源可開采儲(chǔ)量減少，產(chǎn)出率相比以往出現(xiàn)明顯下降，老油田穩(wěn)產(chǎn)難度越來越大；另一方面，低效、高成本油田進(jìn)一步削減產(chǎn)量以支出，主要原油生產(chǎn)企業(yè)持續(xù)關(guān)閉高成本油井，油田、勝利油田、延長油田等紛紛進(jìn)入停產(chǎn)減產(chǎn)行列。2017年上半年我國原油產(chǎn)量9645.3萬噸，同比下降5.1%，降幅較去年同期擴(kuò)大0.5個(gè)百分點(diǎn)。目前，我國原油生產(chǎn)無論是產(chǎn)量還是同比增速仍處于下滑態(tài)勢。在油價(jià)低位運(yùn)行和長期供應(yīng)偏松的石油供應(yīng)格局下，我國勘探開發(fā)成本持續(xù)走高，陸地主要成熟油田產(chǎn)量增長潛力有限，未來產(chǎn)量難有大幅提升。 2016年，我國原油進(jìn)口量38101萬噸，同比增長13.6%，較2015年提高5.2個(gè)百分點(diǎn)，成為2011年以來進(jìn)口規(guī)模漲幅最大的一年。原油進(jìn)口的快速增加，一方面受益于國際原油價(jià)格持續(xù)低迷，進(jìn)口成本走低，我國進(jìn)一步加大了戰(zhàn)略原油購買規(guī)模，購買規(guī)模明顯擴(kuò)大。另一方面是由于我國油氣領(lǐng)域市場化進(jìn)程的推進(jìn)，尤其是民營煉油企業(yè)逐步獲得進(jìn)口原油配額的積極影響，基于原油加工或煉化的需求進(jìn)一步提升。2016年，民營煉油企業(yè)原油進(jìn)口使用權(quán)和進(jìn)口資質(zhì)繼續(xù)擴(kuò)大，其中，新增9家地方煉廠共獲得原油進(jìn)口配額2668萬噸，5家企業(yè)獲得原油非國營貿(mào)易進(jìn)口資質(zhì)。2017年以來，成品油消費(fèi)需求受春節(jié)等利好因素影響出現(xiàn)增長，加之國內(nèi)生產(chǎn)能力受限，使得我國的原油進(jìn)口規(guī)模繼續(xù)保持快速增長。上半年，原油進(jìn)口累計(jì)達(dá)21234萬噸，同比增長13.8%。 2016年以來，我國原油消費(fèi)需求雖然受到宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、能源結(jié)構(gòu)綠色化轉(zhuǎn)型，以及低碳環(huán)保政策高壓等不利因素的影響，但能源消費(fèi)剛性需求依然存在，原油需求仍相對(duì)穩(wěn)健，并推動(dòng)基于未來需求的儲(chǔ)備進(jìn)口大幅增長。整體來看，2016年，我國原油消費(fèi)總體延續(xù)增長態(tài)勢，原油表觀消費(fèi)量57426萬噸，同比增長5.2%，增速有所回落，較上年下降0.4個(gè)百分點(diǎn)，剔除原油庫存變動(dòng)因素，實(shí)際消費(fèi)增速約為0.7%。 2017年以來，原油進(jìn)口和儲(chǔ)備需求依然強(qiáng)勁，同時(shí)，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢利好因素增多，也使得下業(yè)的生產(chǎn)積極性有所提升，推動(dòng)原油消費(fèi)增加，上半年原油表觀消費(fèi)量為30610萬噸，同比增長6.7%。 2016年，我國原油供需缺口35668.5萬噸，同比增長9.2%，原油對(duì)外依存度達(dá)到65.5%。從供給上看，我國原油產(chǎn)量增長緩慢，國內(nèi)資源越來越稀缺，盡管非常規(guī)資源發(fā)展迅速，但短期內(nèi)難以商業(yè)化，原油供應(yīng)水平出現(xiàn)增長瓶頸。從需求上看，隨著低碳經(jīng)濟(jì)、清潔能源的發(fā)展以及適應(yīng)節(jié)能降耗的要求，原油需求增速出現(xiàn)放緩，但需求規(guī)模難有明顯下降；另外，在低油價(jià)下我國原油儲(chǔ)備建設(shè)加快推進(jìn)，儲(chǔ)備需求大幅增加。 2017年一季度，我國原油進(jìn)口、庫存需求繼續(xù)加大，供需缺口突破1億噸，我國原油進(jìn)口量達(dá)到10473萬噸，同比上漲15%，超越美國成為全球最大的原油凈進(jìn)口國。進(jìn)口量的大幅增加直接造成原油對(duì)外依存度大幅提高，2017年一季度已達(dá)到69%，同比上升3個(gè)百分點(diǎn)。 2017年上半年，原油價(jià)格于年初小幅上揚(yáng)后震蕩下行，布倫特和WTI原油現(xiàn)貨上半年平均價(jià)格分別為51.77美元/桶和49.94美元/桶，比上年同期分別增長30%和26%。6月份后，原油價(jià)格出現(xiàn)上漲，2017年9月8日，布倫特原油現(xiàn)貨價(jià)格54.4美元/桶，WTI原油現(xiàn)貨價(jià)格47.48美元/桶。 2016年以來，我國天然氣價(jià)格與替代能源相比，在工業(yè)、車用等領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)性較低，需求低迷和進(jìn)口氣增加導(dǎo)致天然氣生產(chǎn)陷入緩慢增長。2016年天然氣產(chǎn)量1368.3億立方米，同比增長2.2%，較上年下降0.7個(gè)百分點(diǎn)，增速繼續(xù)跌破兩位數(shù)，成為2009年以來同比漲幅最低年份。2017年上半年，我國天然氣產(chǎn)量增速明顯提升。1-6月，我國天然氣產(chǎn)量740.8億立方米，同比增長8%，較上年同期提升約4個(gè)百分點(diǎn)，成為近25個(gè)月以來的最高累計(jì)增速。這一增長，一是與價(jià)格等推動(dòng)天然氣消費(fèi)增長的積極影響有關(guān)，二是在天然氣清潔能源替代戰(zhàn)略的積極支持下，國內(nèi)油氣勘探開采投資意愿有所增強(qiáng)，此外，一季度北方由于取暖和天然氣發(fā)電對(duì)天然氣的需求有所增加。 2015年以來，我國非常規(guī)油氣勘探繼續(xù)推進(jìn)，儲(chǔ)量豐富的煤層氣、頁巖氣等非常規(guī)油氣資源被普遍認(rèn)為是推動(dòng)我國能源生產(chǎn)和消費(fèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)的關(guān)鍵。2016年以來我國非常規(guī)天然氣生產(chǎn)有所提速，全年產(chǎn)量約為70億立方米，同比增長56.6%。2016年9月，頁巖氣行業(yè)再獲政策扶持，國家能源局印發(fā)《頁巖氣發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，提出了“十三五”期間頁巖氣發(fā)展的指導(dǎo)性規(guī)劃，根據(jù)《規(guī)劃》，2020年我國頁巖氣產(chǎn)量力爭達(dá)到300億立方米，2030年力爭達(dá)到800億-1000億立方米。 根據(jù)《中國天然氣發(fā)展報(bào)告（2017）》數(shù)據(jù)，2016年，我國進(jìn)口天然氣721億立方米，其中進(jìn)口液化天然氣（LNG）338億立方米，同比增長31%；進(jìn)口管道氣383億立方米，同比增長7.6%。2017年上半年，繼續(xù)受益于國際天然氣價(jià)格低迷和國內(nèi)需求上漲的影響，加之國家提出2017年天然氣在能源消費(fèi)中占比6.8%的規(guī)劃目標(biāo)，我國天然氣進(jìn)口保持快速增長，進(jìn)口量達(dá)3109萬噸，同比增長近16%；其中6月份單月進(jìn)口量達(dá)到558萬噸，較去年同期增長30%。隨著我國LNG市場的對(duì)外，尤其是美國成為我國重要的天然氣進(jìn)口來源地之后，LNG進(jìn)口規(guī)模大幅提升，2017年上半年，LNG累計(jì)進(jìn)口1592萬噸，同比增長38.6%。與此同時(shí)，從管道運(yùn)輸情況來看，作為我國傳統(tǒng)的天然氣進(jìn)口來源地，中亞和俄羅斯也在不斷拓展我國市場。 2016年，我國天然氣消費(fèi)量2058億立方米，同比增長6.6%，較上年上升1.1個(gè)百分點(diǎn)，天然氣消費(fèi)呈現(xiàn)緩慢回升態(tài)勢。自2015年11月，我國非居民用氣門站價(jià)格每立方米降低0.7元后，天然氣利用的經(jīng)濟(jì)性有所改善并在2016年逐漸體現(xiàn)。2016年初，全國大面積遭受持續(xù)寒冷天氣，天然氣需求量創(chuàng)出新高。隨后，在環(huán)保壓力及天然氣市場化預(yù)期之下，天然氣的需求呈現(xiàn)出回升態(tài)勢。 2017年上半年天然氣消費(fèi)量1159.8億立方米，同比增長10.6%，回歸兩位數(shù)增速。一方面，2016年底以來，我國天然氣市場化加快推進(jìn)，全面放開化肥用氣價(jià)格，允許非居民用氣價(jià)格以基準(zhǔn)門站價(jià)格為基礎(chǔ)上浮，試點(diǎn)天然氣門站價(jià)格市場化，放開儲(chǔ)氣價(jià)格，加強(qiáng)天然氣輸配價(jià)格監(jiān)管等；另一方面，為了加快推動(dòng)我國能源綠色轉(zhuǎn)型進(jìn)程，提高清潔能源在一次能源消費(fèi)中的比重，國家提出了2017年天然氣在能源消費(fèi)中占比6.8%、2020占比達(dá)到10%的規(guī)劃目標(biāo)。這些政策的出臺(tái)及政策紅利的進(jìn)一步提升了天然氣的市場競爭優(yōu)勢，從而帶動(dòng)2017年需求上漲。此外，2017年4月19日召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定從今年7月1日起，將稅率由四檔減至三檔，取消13%這一檔稅率，天然氣稅率由此從13%降至11%。此舉對(duì)天然氣的推廣應(yīng)用也是一大利好，據(jù)專家估算，僅測算井口價(jià)與終端售價(jià)之間的流轉(zhuǎn)階段，就將為天然氣行業(yè)減稅50億元以上。對(duì)于終端用戶而言，率下調(diào)將帶來使用成本的降低，利好天然氣的推廣應(yīng)用。由此來看，2017年我國天然氣消費(fèi)有望實(shí)現(xiàn)較快回暖。 2016年，我國天然氣總體呈先供應(yīng)過剩態(tài)勢。從供給上看，近年來，我國天然氣供應(yīng)能力不斷提升，天然氣管網(wǎng)一直處于高峰建設(shè)階段，地下儲(chǔ)氣庫以及LNG建設(shè)均全面提速，目前已初步形成了“西氣東輸、海氣登陸、就近供應(yīng)”的供氣格局，生產(chǎn)能力大幅提高。從需求上看，受經(jīng)濟(jì)增速放緩、氣價(jià)缺乏競爭力等因素影響，我國天然氣需求增速明顯放緩。分時(shí)段看，受季節(jié)性用氣不均衡、儲(chǔ)氣庫工作氣量不足等因素影響，淡季我國天然氣壓產(chǎn)，冬季則仍面臨著調(diào)峰保供的壓力。 2017年一季度供應(yīng)偏緊與季節(jié)性因素密切相關(guān)。預(yù)計(jì)2017年我國天然氣產(chǎn)量穩(wěn)步增長，進(jìn)口量繼續(xù)保持較高增速，天然氣供應(yīng)仍相對(duì)寬松，但受儲(chǔ)氣調(diào)峰能力不足影響，季節(jié)性供需矛盾依舊突出。 雖然國內(nèi)天然氣價(jià)格調(diào)整相對(duì)滯后，但總體來看，國內(nèi)天然氣定價(jià)機(jī)制正在向合理化改善，價(jià)格水平已經(jīng)在一定程度上反映國際能源價(jià)格水平。2016年，我國繼續(xù)加快天然氣價(jià)格形成機(jī)制，10月，國家發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于福建省天然氣門站價(jià)格政策有關(guān)事項(xiàng)的通知》，決定在西氣東輸三線向福建省供氣之際，在福建省開展天然氣門站價(jià)格市場化試點(diǎn)，西氣東輸供福建省天然氣門站價(jià)格由供需雙方協(xié)商確定。11月，國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)化肥用氣價(jià)格市場化的通知》，明確全面放開化肥用氣價(jià)格，價(jià)格由供需雙方協(xié)商確定。此次化肥用氣價(jià)格全面放開，意味著除少量涉及民生的居民用氣外，占消費(fèi)總量80%以上的非居民用氣門站價(jià)格均實(shí)現(xiàn)企業(yè)自主協(xié)商決定，我國天然氣價(jià)格市場化邁出關(guān)鍵一步。 2017年5月，《關(guān)于深化石油天然氣體制的若干意見》出臺(tái)，指出上游市場將不斷放開準(zhǔn)入，加強(qiáng)油氣勘查開采市場化競爭，以促進(jìn)天然氣上游供氣成本下降。同時(shí)，發(fā)改委將天然氣中游管道運(yùn)輸和下游配氣價(jià)格收益率分別約束為8%、7%以內(nèi)。這一系列舉措將理順國內(nèi)天然氣定價(jià)機(jī)制，從上中下游三個(gè)環(huán)節(jié)天然氣價(jià)格，持續(xù)推進(jìn)市場化定價(jià)，從而促進(jìn)終端消費(fèi)價(jià)格下行，特別居民用氣價(jià)格，最終拉動(dòng)下游市場用氣需求。 2016年，我國原油加工生產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，全年原油加工量5.41億噸，同比增長2.8%。成品油產(chǎn)量平穩(wěn)增長，全年產(chǎn)量約3.45億噸，同比增長2.4%，其中，受經(jīng)濟(jì)增速下滑、柴油基本面需求疲軟等影響，柴油產(chǎn)量出現(xiàn)負(fù)增長，全年生產(chǎn)柴汽比約為1.39，同比降低0.1。以去產(chǎn)能為主的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性加快推進(jìn)，在獲得進(jìn)口原油使用權(quán)后，民營煉廠通過改善生產(chǎn)條件形成更強(qiáng)的競爭力，地方煉廠原油加工量有所提升，國內(nèi)煉油產(chǎn)能格局逐漸呈現(xiàn)多元化，中石油及中石化兩大集團(tuán)的煉化市場份額有所下降。 2017年以來，受益于市場預(yù)期樂觀和去產(chǎn)能結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，以及成品油出口拉動(dòng)和地?zé)捚髽I(yè)原油進(jìn)口使用權(quán)的放開，原油加工開工率明顯回升。2017年上半年，原油加工量27545萬噸，比上年同期增長7.4%；成品油產(chǎn)量16871萬噸，比上年同期增長6%。從成品油不同品類的生產(chǎn)情況來看，6月份，汽油、柴油和煤油產(chǎn)量均繼續(xù)保持正增長：分別同比增長2.9%、3.6%和3%。 2016年，受供給側(cè)效果、投資增速總體放緩、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高鐵、新能源汽車快速發(fā)展等因素的共同作用，成品油需求增長區(qū)間下移，三大油品消費(fèi)增速全面放緩，汽油和煤油成為拉動(dòng)國內(nèi)油品需求增長的主要?jiǎng)恿Α医y(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，全年成品油表觀消費(fèi)量為3.13億噸，較上年下降1%，增速較2015年回落6.2個(gè)百分點(diǎn)。2016年末，受益于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢向好、消費(fèi)拉動(dòng)增強(qiáng)等因素影響，成品油需求增速出現(xiàn)回升，12月份，國內(nèi)成品油表觀消費(fèi)量2492萬噸，同比增長9.6%。 2017年以來，宏觀經(jīng)濟(jì)利好因素增多，工業(yè)企業(yè)投資回暖，生產(chǎn)積極性增強(qiáng)，加之汽車保有量的大幅增長和春節(jié)旅行高峰推動(dòng)，成品油市場整體回暖態(tài)勢進(jìn)一步。2017年上半年，我國成品油消費(fèi)量約1.5億噸，比上年同期增長5.7%，其中汽油、柴油分別增長9.2%和1.8%。 2016年，我國成品油市場延續(xù)供需寬松情形，國內(nèi)供過于求的局面直接帶動(dòng)成品油出口增長，全年凈出口成品油約3255萬噸，較2015年增加1120萬噸，增幅高達(dá)52.4%，其中汽油、煤油、柴油凈出口量分別為910萬噸、916萬噸和1429萬噸。 2016年以來，我國成品油價(jià)格調(diào)價(jià)窗口正常19次，呈現(xiàn)出13次上漲以及6次下跌的價(jià)格波動(dòng)，2016年累計(jì)汽油漲幅達(dá)1015元/噸，柴油漲幅975元/噸。2017年上半年國家10次調(diào)整國內(nèi)汽油、柴油價(jià)格，汽油標(biāo)準(zhǔn)品價(jià)格累計(jì)下跌人民幣605元/噸，柴油標(biāo)準(zhǔn)品價(jià)格累計(jì)下跌580元/噸。在成品油市場供過于求的背景下，部分地區(qū)如山東、河南、浙江、廣東等地成品油市場出現(xiàn)了價(jià)格戰(zhàn)，有的降幅達(dá)到2.3元/升。 目前，國內(nèi)成品油價(jià)格走勢與國際市場油價(jià)變化趨勢已基本保持一致，我國正在開展以“放管服”為主的行政體制，未來將加快實(shí)現(xiàn)國內(nèi)成品油定價(jià)機(jī)制的完全市場化。 近年來，隨著國家政策的扶持，我國油氣產(chǎn)業(yè)鏈準(zhǔn)入門檻正在降低，但是政策發(fā)展需要逐步落地，民營資本力量難以在油氣領(lǐng)域得到有效，油氣行業(yè)寡頭壟斷格局仍然存在。國內(nèi)具有油氣勘探開發(fā)資質(zhì)的企業(yè)較少，有實(shí)力對(duì)大型油氣田進(jìn)行開發(fā)的企業(yè)更是寥寥無幾，80%以上的上游油氣資源掌握在三桶油等國企手中，90%以上的長輸管道由三桶油負(fù)責(zé)運(yùn)營。2016年，中石油國內(nèi)原油產(chǎn)量10545萬噸，天然氣產(chǎn)量981億立方米，分別占全國原油、天然氣總產(chǎn)量的53.4%和73.2%；在管網(wǎng)運(yùn)營方面，中石油運(yùn)營油氣管線個(gè)省（市、區(qū)）和特別行政區(qū)；在油氣銷售方面，中石油國內(nèi)成品油銷售量11303萬噸，占國內(nèi)市場份額的40%左右。 油氣供應(yīng)寬松格局為加快推進(jìn)油氣領(lǐng)域的市場化提供了有利契機(jī)，2016年年底通過的《礦業(yè)權(quán)出讓制度方案》以及《礦產(chǎn)資源權(quán)益金制度方案》從頂層設(shè)計(jì)上指明了我國探礦權(quán)方向，油氣將在上游勘探開發(fā)方面，加快油氣礦權(quán)競爭性出讓，征收礦產(chǎn)資源權(quán)益金，建立健全勘探開發(fā)監(jiān)管體系等；在油氣儲(chǔ)運(yùn)方面，將按照網(wǎng)運(yùn)分開的既定思，推動(dòng)管道業(yè)務(wù)分離分立，擴(kuò)大第三方公平準(zhǔn)入；在價(jià)格形成機(jī)制方面，放開成品油價(jià)格，天然氣價(jià)格管住中間、放開兩頭，嚴(yán)格管道運(yùn)輸費(fèi)監(jiān)管。根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)和我國油氣行業(yè)市場化進(jìn)程的推進(jìn)，2017年油氣有望取得更大進(jìn)展。 從2012年開始，油氣開采業(yè)利潤逐年下降，而石油加工業(yè)利潤呈上升趨勢，行業(yè)利潤持續(xù)向中下游轉(zhuǎn)移。 2016年，油氣開采業(yè)規(guī)模以上企業(yè)293家，行業(yè)增加值同比下降3.6%；實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入7854.9億元，同比下降17.3%；利潤凈虧損543.6億元，上年為盈利857.8億元；資產(chǎn)總計(jì)2.26萬億元，下降3.8%；完成固定資產(chǎn)投資2331.0億元，下降31.9%。行業(yè)效益長期惡化的直接原因是油價(jià)大幅下降，盡管2016年國際油價(jià)震蕩回升，但均價(jià)水平仍處于歷史低位，我國原油現(xiàn)貨年均價(jià)格36.97美元/桶，為2004年以來最低，同比下跌21%；勝利原油年均價(jià)格為34.98美元/桶，跌幅為25.4%。此外，需求增長乏力、開采難度加大等因素也使得行業(yè)總體效益持續(xù)下滑。除少數(shù)油田盈利外，全國大部分油田均明顯虧損，特別是東部高含水老油田更是嚴(yán)重虧損。 2017年以來，油價(jià)在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢帶動(dòng)下出現(xiàn)震蕩回升，同時(shí)企業(yè)關(guān)停低效產(chǎn)能和加大有效投資，企業(yè)效益出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，1-4月，油氣開采業(yè)累計(jì)虧損253.2億元，相比去年有所改善，虧損額明顯收窄；與此同時(shí)，利潤總額也開始轉(zhuǎn)正，達(dá)到173.3億元，同比增長149%。 2016年，石油加工業(yè)規(guī)模以上企業(yè)1397家，行業(yè)增加值同比增長7.3%；實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入2.88萬億元，下降2%；利潤總額1703.6億元，增幅120.4%，創(chuàng)歷史紀(jì)錄；資產(chǎn)總計(jì)1.79萬億元，增長8.9%；完成固定資產(chǎn)投資2125.3億元，增長7.3%。低油價(jià)使石油加工企業(yè)成本大幅降低，雖然終端需求也有所放緩，但成本降幅超過收入，行業(yè)整體呈現(xiàn)利潤大幅增加的良好態(tài)勢。 長期以來，我國油氣行業(yè)在能源安全和的戰(zhàn)略定位要求下，具有明顯的行政性壟斷色彩。近年來，為了提高要素配置效率和推進(jìn)國企，我國加快了油氣領(lǐng)域的市場化進(jìn)程。2016年以來，圍繞習(xí)總關(guān)于能源領(lǐng)域“四個(gè)，一個(gè)合作”的重要論述，我國油氣行業(yè)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性，深化油氣體制，加快油氣企業(yè)市場化進(jìn)程。2017年5月，中央、國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于深化石油天然氣體制的若干意見》，強(qiáng)調(diào)深化石油天然氣體制要問題導(dǎo)向和市場化方向，提出了深化石油天然氣體制的總體思，由集中于局部環(huán)節(jié)的“點(diǎn)式”轉(zhuǎn)變?yōu)楦采w全產(chǎn)業(yè)鏈的“立體”。 按照我國相關(guān)法律法規(guī)，獲得油氣資源勘探、開發(fā)權(quán)要求在年限內(nèi)完成相應(yīng)工作量，未能完成工作量者須逐步縮小己占有的區(qū)塊。但這些并沒有得到有效落實(shí)，我國油氣勘探開發(fā)區(qū)塊長期由三桶油等國有石油公司壟斷。目前，頁巖氣開采已進(jìn)行了，鼓勵(lì)外資、其他國有資本以及民營資本進(jìn)入，2015年7月，新疆6個(gè)油氣試點(diǎn)區(qū)塊首次向國內(nèi)企業(yè)公開招標(biāo)常規(guī)油氣勘探開發(fā)項(xiàng)目。未來，油氣上游勘探開發(fā)領(lǐng)域?qū)@礦權(quán)制度持續(xù)推進(jìn)，由頁巖氣礦種探礦權(quán)競爭出讓向常規(guī)油氣勘查區(qū)塊招標(biāo)有序推進(jìn)，逐步打破上游壟斷。 目前我國90%以上的油氣長輸管道由三桶油負(fù)責(zé)運(yùn)營，而80%屬于中石油，管道問題已成為影響行業(yè)發(fā)展的重要因素。2014年以來，國家先后出臺(tái)了《油氣管網(wǎng)設(shè)施公平監(jiān)督辦法（試行）》、《天然氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與運(yùn)營管理辦法》等政策，支持民營企業(yè)、地方國企等參股建設(shè)油氣管網(wǎng)主干線，控股建設(shè)油氣管網(wǎng)支線月，中石油宣布已與各股權(quán)方簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以中石油管道有限責(zé)任公司為平臺(tái)，對(duì)中石油東部管道有限公司、中石油管道聯(lián)合有限公司以及中石油西北聯(lián)合管道有限公司進(jìn)行整合，為管網(wǎng)鋪。本著循序漸進(jìn)的原則，我國將持續(xù)在輸配管網(wǎng)公平上進(jìn)行，以管網(wǎng)的第三方公平準(zhǔn)入為突破口，按照“財(cái)務(wù)－業(yè)務(wù)－產(chǎn)權(quán)”的戰(zhàn)略逐步推進(jìn)“廠網(wǎng)分離”、“網(wǎng)銷分離”、“輸配分離”、“儲(chǔ)運(yùn)分離”，并向第三方公平提供輸送和儲(chǔ)運(yùn)服務(wù)，以推動(dòng)油氣行業(yè)建立公平競爭的市場秩序，促進(jìn)上中下游的整體健康發(fā)展。 2015年，國家相關(guān)部門相繼發(fā)布文件，首次向民營企業(yè)有條件原油進(jìn)口使用權(quán)及原油進(jìn)口資格，促進(jìn)了民營煉油企業(yè)原料的多元化，拓寬了民營煉油企業(yè)所需原油的獲取渠道，為民營煉油企業(yè)進(jìn)一步健康發(fā)展創(chuàng)造了條件。13家地?zé)挮@得年進(jìn)口原油配額5518.88萬噸，其中7家企業(yè)同時(shí)具有原油非國營貿(mào)易進(jìn)口資質(zhì)，原油進(jìn)口權(quán)放開后地方煉廠實(shí)力規(guī)模將明顯增強(qiáng)。此外，隨著混合所有制經(jīng)濟(jì)加速發(fā)展，市場競爭主體將更加多元化，企業(yè)將面臨更大的結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力和油品升級(jí)成本，油氣市場競爭程度也將更加激烈。 2016年，我國油氣勘探開發(fā)投資進(jìn)一步下降，上游開采業(yè)完成固定資產(chǎn)投資2331億元，下降32%。其中，全年勘探投資約為510.5億元，同比下降15%，二維地震、探井等工作量下降10%以上；開發(fā)投資約為1253億元，同比下降41%，為歷年最大降幅，相應(yīng)完成的開發(fā)井?dāng)?shù)同比減少25%。 從投資主體經(jīng)濟(jì)成分看，國有經(jīng)濟(jì)一直是我國油氣開采行業(yè)主要投資主體，占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位。從投資走勢上看，國有及國有控股投資占比則呈緩慢下降趨勢，2006年其占比高達(dá)97%，2015年下降到91%，國有經(jīng)濟(jì)投資占比的下降主要是由于近年來國家不斷推動(dòng)油氣領(lǐng)域的市場化，支持投資多元化，加強(qiáng)對(duì)民間投資的引導(dǎo)和規(guī)范管理，民營資本進(jìn)入油氣領(lǐng)域的門檻有所降低，民營資本進(jìn)行油氣投資的積極性也有所提高。2015年以來，國有石油企業(yè)混合所有制，混改領(lǐng)域由銷售擴(kuò)大到勘探開發(fā)，新生力量進(jìn)入油氣行業(yè)投資的機(jī)會(huì)越來越大，民營資本進(jìn)入油氣領(lǐng)域的速度有望加快。 從投資主體結(jié)構(gòu)看，我國油氣開采業(yè)內(nèi)資投資處于絕對(duì)主體地位，2014年占比達(dá)98.2%，2015年進(jìn)一步提升至98.7%。外資企業(yè)受能源安全戰(zhàn)略等因素的，進(jìn)入門檻相對(duì)較高，需要與國內(nèi)石油公司合作，且近年界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，油氣行業(yè)持續(xù)低迷，企業(yè)跨國投資的積極性降低，因此外商投資規(guī)模增長緩慢。2015年外商投資額進(jìn)一步萎縮至19.72億元，同比下降11.8%。與此同時(shí)，港澳臺(tái)投資也大幅下降，2015年全年投資額為24.36億元，同比下降48.8%。 截至2015年底，我國油氣企業(yè)在“一帶一”油氣項(xiàng)目總投資高達(dá)2000億美元。2016年以來，國有石油公司發(fā)展重點(diǎn)繼續(xù)向“一帶一”地區(qū)傾斜，其中中石油在伊朗主導(dǎo)作業(yè)的北阿扎德甘項(xiàng)目順利實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)，并聯(lián)手道達(dá)爾獲得南帕斯11期項(xiàng)目開發(fā)權(quán)；參股的哈薩克斯坦巨型項(xiàng)目卡沙甘油田于下半年投產(chǎn)；與阿爾及利亞國家石油公司簽訂了阿爾及爾煉廠改擴(kuò)建項(xiàng)目；與合作伙伴共同批準(zhǔn)了莫桑比克LNG開發(fā)項(xiàng)目最終投資決定。此外，中石油管道局中東地區(qū)公司成功中標(biāo)沙特拉斯坦努拉管道項(xiàng)目，合同額3.3億美元。中石化投資的沙特阿拉伯延布煉廠年內(nèi)投產(chǎn)，并與俄羅斯石油公司共同研究在俄羅斯開展天然氣加工和石化綜合設(shè)施項(xiàng)目的可行性。 2016年，除三大石油公司外，民營油氣企業(yè)和地方中小型國企也積極響應(yīng)“一帶一”走出去，海外油氣并購項(xiàng)目增多，全年并購金額超過40億美元，呈現(xiàn)地域更廣、領(lǐng)域更寬、方式更靈活的特點(diǎn)。合作地區(qū)擴(kuò)展至非洲、中亞、俄羅斯、歐洲和拉美，合作領(lǐng)域延伸至中下游，合作方式從以財(cái)務(wù)投資為主轉(zhuǎn)向直接運(yùn)營項(xiàng)目，中小型企業(yè)逐漸成為油氣對(duì)外合作一支重要力量。例如，2016年4月，中天能源收購油氣上市公司Long Run的50.26%股權(quán)，進(jìn)而獲得優(yōu)質(zhì)的油氣資產(chǎn)及專業(yè)的國際油氣勘探開發(fā)團(tuán)隊(duì)；中國華信將同哈薩克斯坦國家石油天然氣公司合作建立合資公司。 銀行貸款支持力度有所下降。中石油、中石化等油氣企業(yè)一直是銀行重點(diǎn)客戶，并且一家企業(yè)往往與多家銀行開展合作，合作方式主要包括簽訂戰(zhàn)略協(xié)議、貸款協(xié)議、結(jié)算業(yè)務(wù)委托、銀行卡業(yè)務(wù)合作、企券承銷等。近年來，我國油氣企業(yè)加強(qiáng)成本控制，加大規(guī)范管理，特別是隨著國際油價(jià)的大幅下跌，油氣行業(yè)利潤水平大幅下滑，石油公司為防范風(fēng)險(xiǎn)開始控制投資，銀行貸款規(guī)模也有所控制；同時(shí)，銀行基于油氣企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)上升也減緩對(duì)油氣行業(yè)的支持力度。 油價(jià)直接決定油氣企業(yè)的經(jīng)營狀況，此輪油價(jià)處于低位運(yùn)行態(tài)勢近3年，已經(jīng)使大量油氣企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨困境，2016年我國油氣開采業(yè)利潤同比大幅下滑159%。同時(shí)，從油價(jià)的外部效應(yīng)看，如果低油價(jià)態(tài)勢持續(xù)，將會(huì)對(duì)可再生能源以及非常規(guī)油氣資源的勘探開采及應(yīng)用造成困難，或阻礙能源綠色轉(zhuǎn)型進(jìn)程，據(jù)統(tǒng)計(jì)，前三年通過招標(biāo)進(jìn)入頁巖氣區(qū)塊的企業(yè)目前收益依然較低。此外，由于我國企業(yè)走出去的時(shí)機(jī)和地點(diǎn)的選擇直接決定了我國油氣企業(yè)海外權(quán)益資源的生產(chǎn)成本較高，油價(jià)的低位不僅造成已有海外權(quán)益遭受損失，而且也造成后續(xù)投資預(yù)期不樂觀下的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。例如，為應(yīng)對(duì)油價(jià)下滑和油砂資產(chǎn)的減值，中海油在2016年削減支出約26%。 近年來，隨著空氣污染、大面積霧霾氣候的產(chǎn)生，環(huán)保監(jiān)管日趨嚴(yán)格，健康、安全、環(huán)保已經(jīng)與企業(yè)聲譽(yù)和緊密相關(guān)。對(duì)造成影響可能導(dǎo)致索賠和高額罰款，甚至造成生產(chǎn)經(jīng)營中斷或終止。此外，在非常規(guī)油氣資源勘探開發(fā)過程中，也會(huì)面臨一些環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)，如對(duì)可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)涉及土地、水、大氣等各方面，且目前我國頁巖氣開發(fā)突破較大的川渝地區(qū)人口密度極大，地殼活動(dòng)頻繁，一旦發(fā)生污染或生產(chǎn)事故，有可能對(duì)整個(gè)生態(tài)造成不可逆的危害。從應(yīng)用來看，隨著環(huán)保形勢的趨緊和能源綠色替代步伐加快，油氣消費(fèi)市場將面臨極大的環(huán)保不確定性，這對(duì)于油氣企業(yè)而言也將造成經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。 技術(shù)升級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩方面：一是勘探開采環(huán)節(jié)，二是提質(zhì)增效環(huán)節(jié)。首先，我國油氣勘探開發(fā)逐步邊際化，陸上整裝大型油氣田基本發(fā)現(xiàn)殆盡，低滲透、超低滲透油氣和深海油氣以及非常規(guī)油氣成為未來勘探開發(fā)的重點(diǎn)，而開發(fā)此類油氣投入高、風(fēng)險(xiǎn)高、技術(shù)要求高，根據(jù)不同地質(zhì)條件需要不斷的技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)。此外，企業(yè)為了提質(zhì)增效往往需要大量技術(shù)創(chuàng)新投資，但由于市場的復(fù)雜性和技術(shù)適用的差異性，容易造成較大的沉沒成本。 我國原油進(jìn)口來源地相對(duì)集中在中東、非洲等國家，這些國家和地區(qū)存在不同程度的持續(xù)動(dòng)蕩，在和經(jīng)濟(jì)上極其不穩(wěn)定，對(duì)我國能源安全提出了挑戰(zhàn)。此外，ISIS等武裝力量在中亞、非洲等產(chǎn)油國和伊拉克南部油區(qū)的擴(kuò)散造成上述油氣合作區(qū)的安全形勢趨于嚴(yán)峻。因此，在全球、經(jīng)濟(jì)、能源領(lǐng)域“黑天鵝”事件頻出，中東大國博弈加劇，非洲與中東產(chǎn)油國戰(zhàn)亂動(dòng)蕩持續(xù)的背景下，我國的海外油氣合作安全風(fēng)險(xiǎn)或?qū)⑦M(jìn)一步加大，安全形勢不容樂觀。 推薦：
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