每經(jīng)記者 許自然 她，在美國堅守了80年，只為告訴你所要做的只是選對股票，然后將其余的都交給時間。 好吧，這里的“她”指的是一只基金，名叫Voya Corporate Leaders Trust Fund，發(fā)起于1935年，到今年整整成立80年。根據(jù)數(shù)據(jù)公司晨星披露的數(shù)據(jù)顯示，在過去的五年和十年中，Voya的整體回報不僅好于標(biāo)普500指數(shù)和道瓊斯指數(shù)，而且超過了98%的競爭對手。那么她是怎么做到的呢？ 答案就是：不調(diào)倉。 她一直持有成立之初買入的30只當(dāng)時美國的大公司股票。 具體來看，通過《每日經(jīng)濟新聞》記者查詢彭博終端顯示，Voya Corporate Leaders Trust Fund成立于1935年11月18日，基金類型為式基金，投資策略為混合型策略投資于美國大市值股票，最低投資額為1000美元，無申購贖回費。只收取管理費，目前管理費率為0.4%。看似毫無亮點，平淡無奇。 再來看看她的持倉結(jié)構(gòu)，成立之初，Voya買入了相同數(shù)量的30只當(dāng)時美國的大公司股票。在此后長達80年的歲月中，任憑其手中的公司收購還是被收購，它都一動不動，也沒有進行過任何新的投資。隨著時間的流逝，其中有一些公司至今還在，另外一些則被剝離、收購或者永遠地消失了。如今，當(dāng)年的30家公司還剩下22家。 顯然，這是長期以來，Voya Corporate Leaders Trust Fund能夠“戰(zhàn)勝”指數(shù)和其他大部分對手的制勝法寶。 截止至2014年年末，Voya Corporate Leaders Trust Fund持有的前十大重倉股分別為聯(lián)合太平洋(NYSE：UNP）、伯克希爾哈撒韋(NYSE：BRK.A)、埃克森美孚(NYSE：XOM)、普萊克斯(NYSE：PX)、雪佛龍(NYSE: CVX）、寶潔(NYSE：PG)、霍尼韋爾(NYSE：HON)、馬拉松石油(NYSE：MRO)、杜邦(NYSE：DD)以及維亞康姆(NASDAQ：VIA)。Voya Corporate Leaders Trust Fund對上述10家公司投資占總組合的72.43%。 如果按行業(yè)劃分的話，石油和天然氣行業(yè)占比22.16%；交通運輸行業(yè)占比15.51%；化學(xué)制品行業(yè)占比14.63%；電力行業(yè)占比5.83%。 在Voya Corporate Leaders Trust Fund基金的招股書中，有一段基金的創(chuàng)立者在1935年寫下的話：“我們相信我們投資的公司如果能在大衰退中保持堅挺的話，那么無論在任何經(jīng)濟以及市場下這些公司都會成功。” 對于A股來說，這幾大傳統(tǒng)行業(yè)顯然激發(fā)不起大多數(shù)投資者的興趣，但就是一個包含這些行業(yè)的組合長久以來持續(xù)戰(zhàn)勝了大部分對手。值得注意的是，這幾個行業(yè)都有一個共性就是寡頭壟斷、贏家通吃。 誠然，目前A股市場和海外市場還存在很多包括交易制度、投資等諸多不同，但這樣一家長久以來鶴立雞群于證券制度相對先進的美國市場的基金，仍然能給我們以。 推薦： |