由于營(yíng)收和盈利預(yù)測(cè)低于預(yù)期，甲骨文的股價(jià)在盤后交易中下跌了9%。甲骨文的營(yíng)收為124.5億美元，低于分析師預(yù)測(cè)的124.7億美元。營(yíng)收的下滑10%主要受到云許可證和本地許可證業(yè)務(wù)的影響。與此同時(shí)，其云服務(wù)和許可證支持業(yè)務(wù)的營(yíng)收增長(zhǎng)了13%。甲骨文仍在加快過(guò)渡中，將于2022年6月收購(gòu)的賽爾納轉(zhuǎn)向云端，以便將客戶轉(zhuǎn)移到云訂閱服務(wù)。 甲骨文的股價(jià)在周一的盤后交易中下跌了9%，原因是該數(shù)據(jù)庫(kù)軟件制造商披露的營(yíng)收和營(yíng)收預(yù)測(cè)低于預(yù)期。根據(jù)LSEG的數(shù)據(jù)，該公司每股收益為1.19美元，非調(diào)整后，低于分析師預(yù)期的1.15美元每股。根據(jù)LSEG的數(shù)據(jù)，該公司的營(yíng)收為1245億美元，低于分析師預(yù)期的1247億美元。關(guān)于業(yè)績(jī)，甲骨文預(yù)計(jì)調(diào)整后凈收入為每股1.30美元至1.34美元，營(yíng)收增長(zhǎng)為5%至7%。LSEG的分析師預(yù)測(cè)調(diào)整后每股收益為1.33美元，營(yíng)收為132.8億美元，意味著營(yíng)收增長(zhǎng)8%。根據(jù)一份聲明，截至8月31日結(jié)束的財(cái)政第一季度，甲骨文的營(yíng)收同比增長(zhǎng)了9%。凈收入增至24.2億美元，每股盈利為86美分，而去年同期每股盈利為1.55億美元，每股56美分。 2022年6月，甲骨文以282億美元的價(jià)格收購(gòu)了電子健康記錄軟件公司Cerner，現(xiàn)在甲骨文正在將Cerner加速轉(zhuǎn)向云端，減緩了其營(yíng)收增長(zhǎng)，甲骨文首席執(zhí)行官Safra Catz在與分析師的電話會(huì)議上表示。 她說(shuō)：“這一過(guò)渡導(dǎo)致了Cerner增長(zhǎng)率在短期內(nèi)面臨一些阻力，因?yàn)榭蛻魪脑S可購(gòu)買（可以即時(shí)確認(rèn)收入）轉(zhuǎn)向云訂閱（可以逐期確認(rèn)收入）�！� 甲骨文的云服務(wù)和許可支持部門實(shí)現(xiàn)了95.5億美元的營(yíng)收，同比增長(zhǎng)13%，高于StreetAccount的共識(shí)預(yù)期95.44億美元。但云許可和本地許可部門的營(yíng)收為8.09億美元，同比下降了10%，低于StreetAccount的共識(shí)預(yù)期8.927億美元。 硬件營(yíng)收為7.14億美元，同比下降了6%。StreetAccount的分析師預(yù)計(jì)營(yíng)收將為7.396億美元。 來(lái)自云基礎(chǔ)設(shè)施的營(yíng)收總計(jì)為15億美元，同比增長(zhǎng)66%，較上一季度的76%有所放緩。在這個(gè)領(lǐng)域，甲骨文仍然比亞馬遜、谷歌和微軟要小。 “截至今天，AI開(kāi)發(fā)公司已經(jīng)簽署了超過(guò)40億美元的合同，購(gòu)買了甲骨文的Gen2云容量。這是我們?cè)诘谒募径冉Y(jié)束時(shí)的兩倍多，”甲骨文公司兼技術(shù)首席拉里·埃里森在聲明中表示。 在本季度，甲骨文宣布推出了新的數(shù)據(jù)庫(kù)硬件、Micros銷售點(diǎn)工作站以及其Fusion Cloud Human Capital Management軟件中的人工智能功能。埃里森在與分析師的電話會(huì)議中表示，xAI是特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克最近宣布的人工智能初創(chuàng)公司，將使用甲骨文的云服務(wù)。埃里森曾投資特斯拉股票，并擔(dān)任電動(dòng)汽車制造商董事會(huì)，直到2022年8月。 除了周一的盤后交易之外，甲骨文股票今年迄今上漲了55%，而同期標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲了約17%。 甲骨文營(yíng)收低于預(yù)期，但盈利好于預(yù)期，反映出成本優(yōu)化和運(yùn)營(yíng)盈利能力的提高。營(yíng)收增速放緩確實(shí)是一個(gè)重要關(guān)注點(diǎn)，但云服務(wù)和許可證支持營(yíng)收增長(zhǎng)13%，顯示出甲骨文在云戰(zhàn)略上的良好進(jìn)展，暗示了未來(lái)的盈利增長(zhǎng)。整體云基礎(chǔ)設(shè)施的營(yíng)收增長(zhǎng)需要關(guān)注，盡管66%的增長(zhǎng)對(duì)比之前的季度的76%。甲骨文在云領(lǐng)域的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手亞馬遜、谷歌和微軟超過(guò)了甲骨文。然而，AI開(kāi)發(fā)公司簽署的合同表明，甲骨文Gen2 Cloud的容量預(yù)訂已經(jīng)超過(guò)了40億美元，這是三個(gè)月前的兩倍。甲骨文的云服務(wù)與特斯拉CEO埃隆·馬斯克的新成立的人工智能初創(chuàng)公司xAI有關(guān)，這可能會(huì)吸引投資者對(duì)甲骨文不斷擴(kuò)大的云端業(yè)務(wù)領(lǐng)域的關(guān)注和青睞。 甲骨文公司在技術(shù)行業(yè)中占據(jù)重要地位，不僅在數(shù)據(jù)庫(kù)軟件方面扮演著重要角色，而且還擴(kuò)大了在云基礎(chǔ)設(shè)施方面的業(yè)務(wù)。公司展現(xiàn)了戰(zhàn)略性收購(gòu)和云導(dǎo)向策略的可觀增長(zhǎng)前景。然而，最近營(yíng)收和營(yíng)收增長(zhǎng)的預(yù)期不達(dá)標(biāo)引發(fā)了投資者的擔(dān)憂。 該文章突出了甲骨文公司在華爾街預(yù)期之外披露的收益和營(yíng)收數(shù)據(jù)，導(dǎo)致其股價(jià)在盤后交易中下跌了9%。盡管市場(chǎng)對(duì)每股收益超出預(yù)期感到滿意，但營(yíng)收卻沒(méi)有達(dá)到預(yù)期水平。重要的收獲是甲骨文云服務(wù)和許可證支持業(yè)務(wù)的顯著增長(zhǎng)，而營(yíng)收不及預(yù)期主要源于云許可證和本地許可證業(yè)務(wù)。公司還在將賽爾納業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向云端的有趣階段中。 在歷史上，營(yíng)收預(yù)測(cè)未達(dá)預(yù)期的公司股價(jià)經(jīng)常下跌，因?yàn)榉治鰩熀屯顿Y者看重增長(zhǎng)。在財(cái)報(bào)公布期間也常見(jiàn)短期波動(dòng)性。對(duì)甲骨文長(zhǎng)期業(yè)績(jī)看好的投資者可能會(huì)將此次下跌視為買入機(jī)會(huì)。 由于甲骨文未達(dá)預(yù)期的營(yíng)收，投資者短期情緒可能受到一定程度的影響。然而，對(duì)甲骨文的云導(dǎo)向、來(lái)自AI開(kāi)發(fā)公司的重要合同以及將賽爾納業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)向云端的戰(zhàn)略可能會(huì)恢復(fù)投資者的信心。 甲骨文在云領(lǐng)域與亞馬遜、谷歌和微軟等重要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，后者占據(jù)更大的市場(chǎng)份額。但甲骨文云服務(wù)和許可證支持業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)表明其具備潛在的競(jìng)爭(zhēng)力。 甲骨文面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括財(cái)務(wù)表現(xiàn)波動(dòng)，營(yíng)收未達(dá)預(yù)期可能導(dǎo)致股票拋售；賽爾納業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向云端的緩慢；以及云領(lǐng)域的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。投資者需要密切關(guān)注公司的云服務(wù)營(yíng)收。 盡管營(yíng)收未達(dá)預(yù)期是一個(gè)挫折，但甲骨文在云服務(wù)領(lǐng)域的戰(zhàn)略定位和增長(zhǎng)表現(xiàn)使其成為潛在的長(zhǎng)期表現(xiàn)。投資者在承認(rèn)當(dāng)前股市反應(yīng)的同時(shí)，可以考慮甲骨文未來(lái)的增長(zhǎng)領(lǐng)域。 本報(bào)告僅供參考，不構(gòu)成投資。讀者應(yīng)進(jìn)行徹底的調(diào)研，并在做出任何投資決策之前請(qǐng)教財(cái)務(wù)顧問(wèn)。
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