P2P監(jiān)管細(xì)則的亮相，既是給業(yè)內(nèi)人吃下了一顆沿著正確方向發(fā)展的“定心丸”，同時(shí)也將給行業(yè)帶來(lái)了一輪洗牌。 現(xiàn)金巴士CEO唐陽(yáng)對(duì)搜狐財(cái)經(jīng)表示，細(xì)則出臺(tái)后，目前就有了相關(guān)對(duì)口部門進(jìn)行監(jiān)管，并且對(duì)于P2P信息中介的定位，將一定程度上遏制e租寶、大大集團(tuán)等類似問(wèn)題平臺(tái)的出現(xiàn)。 以e租寶為例，該平臺(tái)目前涉嫌違規(guī)操作被凍結(jié)資金徹查，在此之前，e租寶的業(yè)務(wù)模式中，就包含著大部分的線下?tīng)I(yíng)銷的業(yè)務(wù)模式，包括熟人之間的推薦傳散，以及業(yè)務(wù)員帶單進(jìn)入公司的門檻機(jī)制，都是線下業(yè)務(wù)的種種表現(xiàn)形式。 而P2P監(jiān)管細(xì)則（征求意見(jiàn)稿）中對(duì)線下業(yè)務(wù)的是，除信用信息采集、核實(shí)、貸后、抵質(zhì)押管理等風(fēng)險(xiǎn)管理及網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管明確的部分必要經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)外，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動(dòng)電話及其他電子渠道以外的物理場(chǎng)所開(kāi)展業(yè)務(wù)。 在好貸創(chuàng)始人兼CEO李明順看來(lái)，這也將徹底消滅了線下做募資的動(dòng)機(jī)和想法，也直接表明了所有的線下理財(cái)門店都法的。這對(duì)許多大型線下理財(cái)機(jī)構(gòu)的壓力是顯著的。線下理財(cái)?shù)瓴槐怀姓J(rèn)，將在短期內(nèi)嚴(yán)重影響一些平臺(tái)的資金流動(dòng)性，尤其在年底，兌付的壓力將加大。 此外，監(jiān)管細(xì)則中明確列出了12項(xiàng)“行為”，包括不得吸收存款、不得設(shè)立資金池、不得提供或承諾保本保息等。同時(shí)，平臺(tái)發(fā)售銀行理財(cái)、券商資管、基金、保險(xiǎn)或信托產(chǎn)品等，也將為行業(yè)帶來(lái)一次大調(diào)整。 僅銀行存管一項(xiàng)來(lái)看，就有9成多平臺(tái)不達(dá)標(biāo)。據(jù)盈燦咨詢的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年12月15日，全國(guó)正常運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)共2612家，而已經(jīng)與銀行簽訂存管協(xié)議的平臺(tái)僅65家，不足2.5%。 “我們已經(jīng)公關(guān)了銀行近一年了，還是沒(méi)把存管協(xié)議拿下�！币晃籔2P行業(yè)從業(yè)人士對(duì)搜狐財(cái)經(jīng)表示，銀行對(duì)存管業(yè)務(wù)的選擇非常謹(jǐn)慎。 合力貸CEO劉豐認(rèn)為，目前P2P整體規(guī)模不夠大，所以風(fēng)險(xiǎn)暫時(shí)可控，但若還按照以往的粗放式成長(zhǎng)，再經(jīng)過(guò)幾年快速發(fā)展，流動(dòng)性等問(wèn)題或?qū)⒑茈y解決�，F(xiàn)在將P2P定位為信息中介，可以為平臺(tái)減負(fù)，避免金融風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步積累。 在唐陽(yáng)看來(lái)，一些條款在執(zhí)行上，企業(yè)面臨困難。例如將P2P平臺(tái)定位為信息中介，其中的一個(gè)隱含條件便是擁有一個(gè)如美國(guó)一樣較為完備的FICO數(shù)據(jù)，但目前的現(xiàn)狀是，中國(guó)僅有30%左右的人有信用記錄。 “P2P將來(lái)作為一個(gè)信息中介平臺(tái)，讓借款人與出借人在P2P平臺(tái)上自己進(jìn)行借貸的碰撞，讓出借人自己承擔(dān)所有的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際操作上可能并不可行�！碧脐�(yáng)說(shuō)。 以早期作為信息撮合平臺(tái)的拍拍貸來(lái)說(shuō)，盡管可以用分散投資的辦法保持用戶收益為正，可是沒(méi)決用戶不停在網(wǎng)上抱怨自己遭受了資金損失的麻煩。 “這種情況下，可能會(huì)影響普惠金融的發(fā)展。”唐陽(yáng)說(shuō)，普惠金融服務(wù)的多數(shù)是主流金融機(jī)構(gòu)不服務(wù)的、或者沒(méi)有信用記錄的用戶，已經(jīng)算是次級(jí)用戶了，這些人本來(lái)就是在金融意義上違約概率比較高的。 唐陽(yáng)認(rèn)為，征信體系不完善，P2P作為信息中介不可能能夠完全了解借款人的情況，就進(jìn)行一個(gè)概率意義上的評(píng)級(jí)，這常具有挑戰(zhàn)性的。在這種情況下，如果出借人承擔(dān)所有的風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)貸平臺(tái)只作為信息中介，這個(gè)聽(tīng)起來(lái)是一個(gè)非常不利于出借人的。 杉易貸董事長(zhǎng)認(rèn)為，“投資者教育常漫長(zhǎng)的過(guò)程，如果沒(méi)有，將影響投資積極性，尋求第三方，必然抬高融資成本。監(jiān)管在排除平臺(tái)自融的前提下，支持有實(shí)力的平臺(tái)提供關(guān)聯(lián)，而不是一刀切�！� 對(duì)于征信問(wèn)題，一位工信部人士對(duì)搜狐財(cái)經(jīng)表示，征信的問(wèn)題并不是某個(gè)人、某個(gè)部門就能在短時(shí)間內(nèi)快速解決的。但是，盡管目前沒(méi)有完備的征信系統(tǒng)，也并不意味著不能做金融創(chuàng)新。 他透露說(shuō)，目前，人民銀行征信中心已經(jīng)給其下屬一個(gè)單位批了一塊征信牌照，來(lái)進(jìn)行全方位信用體系的推進(jìn)。工信部也將成立征信中心，來(lái)推動(dòng)整個(gè)信用體系的建設(shè)�！肮ば挪扛嗟氖枪苄畔⒒@塊，更多涉及通信、工業(yè)數(shù)據(jù)、大數(shù)據(jù)等，我們正在迅速的反映�！� 此外，有業(yè)內(nèi)人士向搜狐財(cái)經(jīng)透露，支付清算協(xié)會(huì)已建立了監(jiān)管細(xì)則中的要求的中央數(shù)據(jù)庫(kù)，目前已經(jīng)接入48家平臺(tái)。 宜信CEO唐寧認(rèn)為，像借款信息、違約信息、欺詐信息等等數(shù)據(jù)的打通、分享是行業(yè)之中長(zhǎng)期存在的一個(gè)問(wèn)題，征求意見(jiàn)稿之中提出來(lái)要去建立中央數(shù)據(jù)庫(kù)，這常有前瞻性的，對(duì)于行業(yè)未來(lái)的發(fā)展來(lái)講起到了核心推動(dòng)作用的一個(gè)解決方案。 夢(mèng)見(jiàn)家里著火 |