2、 公司提價(jià)幅度行業(yè)領(lǐng)先，市場(chǎng)份額進(jìn)一步提升，時(shí)效穩(wěn)定性與品牌效應(yīng)逐步得到市場(chǎng)肯定。快遞行業(yè)正迎來(lái)政策推動(dòng)的底部反轉(zhuǎn)機(jī)遇，重視圓通盈利修復(fù)的巨大空間。預(yù)計(jì)2021 年- 2023 年EPS 分別為0.47/0.74/1.01 元，對(duì)應(yīng)PE35x/22x/17x，給予“增持”評(píng)級(jí)。 3、 圓通10 月實(shí)現(xiàn)營(yíng)收36.04 億元，同比增長(zhǎng)27.59%，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)量15.74 億票，同比增長(zhǎng)19.47%，單票價(jià)格2.29 元，同比增長(zhǎng)6.80%。 4、 單票價(jià)格同比高增 ，市占率表現(xiàn)亮眼。根據(jù)各公司披露數(shù)據(jù)顯示，10月圓通單票價(jià)格為2.29 元每單，環(huán)比提價(jià)0.01 元，同比大幅提升0.15 元；韻達(dá)單票價(jià)格2.17 元，環(huán)比提升0.03 元，同比下降0.01 元；申通單票價(jià)格2.11 元，環(huán)比持平，同比下降0.14 元。自9 月快遞全行業(yè)宣布上調(diào)派費(fèi)后，圓通單票價(jià)格絕對(duì)值與漲幅均保持領(lǐng)先。圓通10 月實(shí)現(xiàn)市占率15.82%，環(huán)比提升0.44 pct，同比僅下降0.19 pct，代表圓通在全網(wǎng)同比提價(jià)0.15 元的情況下僅損失了2000 萬(wàn)單的份額。 5、 高管增持彰顯公司信心，持續(xù)推行數(shù)字化、自動(dòng)化轉(zhuǎn)型。圓通速遞董事兼總裁潘水苗先生于2021 年11 月10 日通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式增持公司股份40 萬(wàn)股，占公司股份總數(shù)的0.0127%，增持金額為527.1 萬(wàn)元。潘總主管業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)近兩年，圓通持續(xù)推行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，通過(guò)管理端改善實(shí)現(xiàn)降本增效，公司在三季度菜鳥(niǎo)指數(shù)排名中穩(wěn)居行業(yè)前列。 譚凱的妻子 6、 品牌、服務(wù)及時(shí)效改善得到數(shù)據(jù)驗(yàn)證，看好圓通在行業(yè)格局優(yōu)化過(guò)程中實(shí)現(xiàn)超預(yù)期利潤(rùn)修復(fù)。我們認(rèn)為10 月公司單票價(jià)格同比高增，且市場(chǎng)份額并未明顯下滑表明：1）圓通在服務(wù)、時(shí)效穩(wěn)定性上的改善已經(jīng)逐步得到客戶(hù)認(rèn)可，逐步形成一定的品牌效應(yīng)；2）公司客戶(hù)結(jié)構(gòu)正在優(yōu)化，部分低盈利能力的客戶(hù)被逐步清退。在惡性競(jìng)爭(zhēng)停止、行業(yè)價(jià)格企穩(wěn)、各公司戰(zhàn)略由份額優(yōu)先轉(zhuǎn)向盈利優(yōu)先的大背景下，圓通在數(shù)字化、自動(dòng)化端的投入即將迎來(lái)紅利期，或?qū)⑾硎芤?guī)模穩(wěn)健擴(kuò)張，單票收入微增、成本持續(xù)改善的三重利好�？春脠A通在此輪行業(yè)格局改善的過(guò)程中實(shí)現(xiàn)超預(yù)期修復(fù)。 600233股票百度推薦第二名：【企業(yè)名錄_2022年企業(yè)黃頁(yè)_全國(guó)企業(yè)信息大全】-黃頁(yè)88網(wǎng) 本網(wǎng)站用于投資學(xué)習(xí)與研究用途，如果您的文章和報(bào)告不愿意在我們平臺(tái)展示，請(qǐng)聯(lián)系我們，謝謝！不良信息舉報(bào)電話(huà)： 舉報(bào)郵箱：掃一掃，慧博手機(jī)終端下載！
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